【早見表】FX スワップポイントとは？初心者向け基本と仕組みを解説

FXのスワップポイントは、異なる国の通貨の金利差から発生する利益のことです。

この記事を読むと、投資のリスクを抑えながら、スワップポイントで利益を得る方法がわかります。

• スワップポイントの仕組みと計算方法
• 通貨ペア別のスワップポイント比較
• FX会社別のスワップポイント比較
• スワップポイントのリスクと注意点

FXスワップポイントとは？基本と仕組み

• スワップポイントの定義
• スワップポイントの仕組み
• 金利とスワップポイントの関係
• 為替差益とスワップポイントの違い

FXのスワップポイントは、異なる2つの国の通貨の金利差から発生する利益、または損失のことです。

スワップポイントの定義

スワップポイントは、日本語では「金利差調整分」とも呼ばれます。

例えば、金利が低い日本円を売って、金利が高い国の通貨、例えばオーストラリアドルを買うと、2つの国の金利差額を受け取れます。これがスワップポイントです。

スワップポイントの仕組み

スワップポイントは、FX会社が毎日決定しています。

そして、各国の金利情勢やFX会社のカバー取引先の状況などを基に計算します。

2022年9月には、日本の個人投資家によるFX取引の円ドル売買額が月間で初めて1,000兆円を超えましたが、これは日米の金利差拡大が背景にありました。

金利とスワップポイントの関係

各国の金利は、中央銀行が決定する政策金利に大きく影響されます。

例えば、2015年11月には、トルコの政策金利は7.50%で、日本の投資家の間では高金利通貨として人気を集めました。

このように、政策金利が高い国の通貨は、スワップポイントも高くなる傾向があります。

項目	詳細
金利変動要因	各国中央銀行の政策金利、経済状況、金融政策など
高金利通貨	スワップポイントが高く、受け取りスワップポイントが多くなる傾向にある（例:トルコリラ）
低金利通貨	スワップポイントが低く、支払いスワップポイントが多くなる傾向にある（例:日本円）

為替差益とスワップポイントの違い

為替差益は、為替レートの変動によって得られる利益です。一方でスワップポイントは、2国間の金利差によって得られる利益です。スワップポイントは、ポジションを保有している限り毎日発生するため、為替変動がなくても利益を得られる可能性があります。

一方でスワップポイントは、2国間の金利差によって得られる利益です。

スワップポイントは、ポジションを保有している限り毎日発生するため、為替変動がなくても利益を得られる可能性があります。

スワップポイントと為替差益は、FX取引における2つの主要な利益の源泉です。

どちらを重視するかは、投資スタイルやリスク許容度によって異なりますので、ご自身の投資計画に合わせて選択してください。

スワップポイントの計算方法

• 計算式
• プラススワップの場合
• マイナススワップの場合
• スワップポイントの確認方法

FXのスワップポイントは、2つの通貨の金利差によって決まります。

高金利通貨を買い、低金利通貨を売ることで、スワップポイントを受け取ることができます。

逆に、高金利通貨を売り、低金利通貨を買うと、スワップポイントを支払う必要があります。

計算式

スワップポイントの計算式は、FX会社や通貨ペアによって異なりますが、一般的には以下のようになります。

スワップポイント = （取引数量 × 金利差 × 為替レート）÷ 365

1日あたり約82円のスワップポイントを受け取れます。

（10,000通貨 × 0.02 × 150円）÷ 365日 = 82.19円

1日あたり約82円のスワップポイントを受け取れます。

FX初心者さんの悩み

結論

プラススワップの場合

プラススワップとは、高金利通貨を買い、低金利通貨を売った場合に受け取れるスワップポイントのことです。

項目	詳細
条件	高金利通貨の買い、低金利通貨の売り
例	日本円を売り、米ドルやメキシコペソ、トルコリラなどの高金利通貨を買う
メリット	金利差から利益を得られる
受け取り	取引日数に応じて毎日

例えば、日本の金利が0.1%、米国の金利が5.0%の場合、米ドル/円の買いポジションを持つと、金利差4.9%分のスワップポイントを毎日受け取れます。

マイナススワップの場合

マイナススワップとは、高金利通貨を売り、低金利通貨を買った場合に支払うスワップポイントのことです。

項目	詳細
条件	高金利通貨の売り、低金利通貨の買い
例	米ドルやメキシコペソ、トルコリラなどの高金利通貨を売り、日本円を買う
デメリット	金利差分の支払いが発生する
支払い	取引日数に応じて毎日

例えば、日本の金利が0.1%、米国の金利が5.0%の場合、米ドル/円の売りポジションを持つと、金利差4.9%分のスワップポイントを毎日支払う必要があります。

スワップポイントの確認方法

スワップポイントは、利用するFX会社のウェブサイトや取引ツールで確認できます。

各FX会社では、主要な通貨ペアだけでなく、多種多様な通貨ペアを提供しています。

• GMOクリック証券: 取引ツール内でリアルタイムのスワップポイントを表示。
• 楽天FX: ウェブサイト上で各通貨ペアのスワップポイント一覧を公開。
• 外為どっとコム: スワップポイントカレンダーで、過去のスワップポイント実績を確認可能。

スワップポイントは日々変動するため、取引前に必ず確認するようにしましょう。

通貨ペア別スワップポイント比較

• 高金利通貨ペア
• 低金利通貨ペア
• 通貨ペア選びの注意点

FXのスワップポイントは、2つの国の金利差によって決まることを理解しておきましょう。

高金利通貨ペア

高金利通貨ペアは、スワップポイント狙いの投資家に人気です。

通貨ペア	特徴	2022年9月時点での状況
トルコリラ/円	高金利通貨の代表格、政治・経済リスクも高い	政策金利は7.50%と高水準だが、2015年11月には政治的な混乱から急落したことも
メキシコペソ/円	資源国通貨、原油価格の影響を受けやすい	政策金利は高水準を維持しているが、原油価格の変動には注意が必要
南アフリカランド/円	資源国通貨、金やプラチナなどの価格の影響を受けやすい	政策金利は高水準だが、資源価格の変動や政治・経済情勢に注意が必要

高金利通貨への投資は、高いリターンが期待できる反面、価格変動リスクも大きくなることを覚えておきましょう。

低金利通貨ペア

低金利通貨ペアは、スワップポイントは低いですが、値動きは比較的小さいです。

通貨ペア	特徴	補足
米ドル/円	世界で最も取引量が多く、値動きが比較的安定している	2022年9月には、日本の個人投資家による取引が急増し、月間の円ドル売買額が初めて1000兆円を超えた
ユーロ/円	欧州連合（EU）の単一通貨ユーロと日本円のペア	欧州経済領域（EEA）およびイギリスからは、一部金融商品の購入・閲覧ができない場合がある
英ポンド/円	イギリスの通貨ポンドと日本円のペア	ポンドは、ユーロや米ドルに比べて値動きが大きい傾向がある

FX会社によっては、低金利通貨ペアでも高いスワップポイントを提供している場合があるので、比較検討することをおすすめします。

通貨ペア選びの注意点

通貨ペアを選ぶ際には、金利差だけでなく、各国の経済状況や金融政策、地政学リスクなどを総合的に判断しましょう。

項目	詳細
情報収集	各国の経済指標、金融政策、ニュースなどを確認
リスク分散	1つの通貨ペアに集中せず、複数の通貨ペアに分散投資
長期的な視点	スワップポイントは長期的に保有することで効果を発揮、短期的な値動きに一喜一憂しない
レバレッジ	レバレッジをかけすぎると、損失が拡大するリスクがあるため注意
取引コスト	スプレッド（売値と買値の差）や手数料も考慮する

投資は、情報収集が大切です。

スワップポイントの高いFX会社を比較検討し、少額から始めて経験を積んでいきましょう。

FX会社別スワップポイント比較

• 国内FX会社
• 海外FX会社
• 業者選びのポイント

FX会社によって、スワップポイントは異なります。

スワップポイントは、2国間の金利差によって決まるため、各国の経済状況や金融政策によって日々変動します。

そのため、高いスワップポイントを狙う場合は、最新の情報を確認し、複数のFX会社を比較検討することが重要です。

国内FX会社

国内FX会社は、金融庁の監督下にあり、比較的安全性が高いと言われています。

しかし、海外FX会社と比較すると、スワップポイントが低い傾向にあります。

会社名	特徴	スワップポイント（例）
GMOクリック証券	スプレッドが狭く、取引ツールが高機能	比較的高いスワップポイントを提供（例：トルコリラ/円、メキシコペソ/円）
DMM FX	初心者にも使いやすい取引ツールを提供、サポート体制が充実	高水準のスワップポイントを提供（例：トルコリラ/円、メキシコペソ/円）
外為どっとコム	スワップポイントの計算ツールを提供、情報コンテンツが豊富	安定したスワップポイントを提供（例：トルコリラ/円、メキシコペソ/円）
SBI FXトレード	1通貨単位から取引可能、積立FXサービスを提供	主要通貨ペアで安定したスワップポイントを提供

国内FX会社は、スプレッドの狭さや取引ツールの使いやすさ、サポート体制の充実度などを比較検討して選ぶと良いでしょう。

例えば、GMOクリック証券は、スプレッドが狭く高機能な取引ツールが魅力です。

海外FX会社

海外FX会社は、国内FX会社と比較して、高いスワップポイントを提供していることが多いです。

しかし、日本の金融庁の監督下になく、信託保全が義務付けられていないため、利用には注意が必要です。

会社名	特徴	スワップポイント（例）
XMTrading	レバレッジが高く、ボーナスキャンペーンが豊富	高いスワップポイントを提供（特に高金利通貨ペア）
GEMFOREX	自動売買（EA）が豊富、レバレッジが高い	高いスワップポイントを提供（特に高金利通貨ペア）
Titan FX	スプレッドが狭く、約定力が高い	比較的高いスワップポイントを提供（特に高金利通貨ペア）
AXIORY	透明性が高く、約定力が高い	cTraderプラットフォームでスワップフリーのRaw口座を提供

海外FX会社は、レバレッジの高さやボーナスキャンペーンの豊富さなどを比較検討して選ぶと良いでしょう。

XMTradingは、高いレバレッジと豊富なボーナスが魅力です。

業者選びのポイント

FX会社を選ぶ際には、スワップポイントだけでなく、以下の点も考慮することが重要です。

項目	説明
スプレッド	通貨ペアの売値と買値の差。スワップポイントが高くても、スプレッドが広いと、実質的な利益が少なくなる可能性がある。
取引ツール	使いやすさや機能性。自分に合った取引ツールを選ぶことで、より効率的な取引が可能になる。
サポート体制	困ったときに日本語で相談できるか。初心者の方は、サポート体制が充実している業者を選ぶと安心。
安全性	信頼できる業者かどうか。国内FX会社は金融庁の登録を受けているため、一定の安全性が確保されている。海外FX会社の場合は、利用者の口コミなどを参考に、信頼できる業者を選ぶ必要がある。
その他のサービス	キャンペーンや情報提供など。自分にとってメリットのあるサービスを提供している業者を選ぶと、よりお得にFX取引を始められる。例えば、外為どっとコムは、スワップポイントの計算ツールを提供している。

これらのポイントを踏まえ、ご自身の投資スタイルや目的に合ったFX会社を選びましょう。

まずは複数のFX会社を比較検討し、デモトレードなどで使い勝手を試してみるのがおすすめです。

スワップポイントのリスクと注意点

• 金利変動リスク
• 為替変動リスク
• スワップポイントの税金
• 長期運用と短期運用の違い

FXのスワップポイントは、2国間の金利差によって得られる利益ですが、いくつかのリスクと注意点があります。

スワップポイント狙いの取引を始める前に、注意点をしっかり把握しておきましょう。

金利変動リスク

各国の金利は、経済状況や金融政策によって変動します。

例えば、2022年9月には、日本の個人投資家によるFX取引の円ドル売買額が月間で初めて1,000兆円を超えました。

これは、日米の金利差拡大が背景にあり、米国の利上げ継続と日本の金融緩和継続の見通しが要因でした。

項目	内容
取引額	2022年9月、1000兆円超（単月で初）
取引主体	日本人個人投資家（「ミセス・ワタナベ」）
取引傾向	順張り（ドル買い円売り）
背景	日米金利差拡大
要因	米国：FRBの利上げ継続、日本：日銀の金融緩和継続

このように金利が変動することで、スワップポイントも変動します。

金利が低下すれば、受け取れるスワップポイントは減少する可能性があります。

金利変動リスクを軽減するためには、各国の金融政策や経済指標を常にチェックし、金利動向を予測することが重要です。

為替変動リスク

為替相場は常に変動しており、スワップポイントで得られる利益を上回る為替差損が発生する可能性があります。

2015年には、トルコ・リラが急上昇し、日本の投資家に大きな利益をもたらした事例もありました。

しかし、これは政治的な要因による一時的なものであり、常にこのような状況が続くとは限りません。

項目	詳細
トルコ・リラ急騰	最大5.4%の上昇(対ドル)、最大5.5%の上昇(対円)
要因	与党AKPの勝利による政治的安定への期待
日本の投資家への影響	東京金融取引所「くりっく365」で取引量第3位のトルコリラ/円で、FX取引での人気が高く、リラ相場急騰により、日本の投資家全体に大きな利益をもたらした可能性

為替変動リスクを軽減するためには、レバレッジを低く抑えたり、損切りラインを設定したりするなどの対策が必要です。

スワップポイントの税金

スワップポイントは、為替差益と同様に課税対象となります。

年間のスワップポイントと為替差益の合計が20万円を超える場合は、確定申告が必要です。

項目	内容
課税対象	スワップポイント、為替差益
確定申告	年間合計20万円超の場合

税金の計算や確定申告を怠ると、追徴課税などのペナルティを受ける可能性があります。

忘れずに手続きを行いましょう。

長期運用と短期運用の違い

スワップポイントは、長期運用と短期運用でそれぞれメリット・デメリットが異なります。

項目	長期運用	短期運用
メリット	コツコツとスワップポイントを積み重ねられる	短期間で大きな利益を狙える可能性がある
デメリット	金利変動リスク、為替変動リスクの影響を大きく受ける可能性がある	スワップポイントの恩恵を受けにくい、為替変動リスクが高い
注意点	長期的な視点で、金利動向や為替相場の変動を予測する必要がある	短期的な値動きを予測する必要がある、取引回数が多くなり、スプレッドの影響を受けやすい

ご自身の投資スタイルや目標に合わせて、どちらの運用方法が適しているかを検討しましょう。

よくある質問（FAQ）

まとめ

FXのスワップポイントは、異なる国の通貨の金利差によって発生する利益、または損失のことです。

この記事を読むことで、スワップポイントの仕組みや計算方法、リスク、注意点などを理解し、賢くFX取引に活かすことができるでしょう。

• スワップポイントは、ポジションを保有している限り毎日発生する
• 金利変動や為替変動のリスクがあり、損失が出る可能性もある
• スワップポイントは課税対象であり、年間20万円を超えると確定申告が必要

まずは、各FX会社の情報を集めて比較検討し、少額から取引を始めて、投資に慣れていきましょう。